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下面介紹五種可以在短時(shí)間內(nèi)初步判斷一個(gè)企業(yè)有無投資風(fēng)險(xiǎn)且企業(yè)普通人員也能操作的法律盡調(diào)方法。一般而言，凡是通過這五種法律盡調(diào)方法得出投資風(fēng)險(xiǎn)較大的結(jié)論的，那后期就沒有必要再花費(fèi)時(shí)間與成本在這個(gè)項(xiàng)目上了。
一、如存在大量不利訴訟情況，則投資風(fēng)險(xiǎn)很大
通過“中國裁判文書網(wǎng)”查詢有關(guān)標(biāo)的企業(yè)及其實(shí)際控制人或控股股東的法律文書。如通過查詢發(fā)現(xiàn)標(biāo)的企業(yè)或其實(shí)際控制人或控股股東存在大量不利的涉訴情況，那投資該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)就很大。
該方法所針對的查詢對象可以拓展到所有與標(biāo)的企業(yè)有關(guān)系的關(guān)聯(lián)方，如標(biāo)的企業(yè)的母公司、子公司等。結(jié)合這些關(guān)聯(lián)方的涉訴情況及對標(biāo)的企業(yè)的影響程度，綜合判斷投資風(fēng)險(xiǎn)。
二、如存在大量有失公允的關(guān)聯(lián)交易，原則上棄之
有失公允的關(guān)聯(lián)交易直接導(dǎo)致標(biāo)的企業(yè)其他股東應(yīng)得的利益被輸送給關(guān)聯(lián)方。一般而言，如果向關(guān)聯(lián)方采購價(jià)格多次及明顯高于市場公允價(jià)格或向關(guān)聯(lián)方銷售商品（服務(wù)）的價(jià)格多次及明顯低于市場公允價(jià)格，則可以得出有失公允的關(guān)聯(lián)交易大量存在的結(jié)論。
具體操作上，可以首先與財(cái)務(wù)盡調(diào)人員核實(shí)采購支出金額或銷售商品（服務(wù)）的金額，再看書面的采購合同或銷售合同上載明的對方當(dāng)事人是否是標(biāo)的企業(yè)的關(guān)聯(lián)方，最后與業(yè)務(wù)盡調(diào)人員核實(shí)標(biāo)的企業(yè)與關(guān)聯(lián)方的交易價(jià)格是否是市場公允價(jià)格。
三、如果存在同業(yè)競爭的情況，則需要詳細(xì)調(diào)查
“一山不容二虎”可以形象比喻同業(yè)競爭的后果。現(xiàn)實(shí)條件下，在擬引進(jìn)投資人的標(biāo)的企業(yè)和自己完全控制的企業(yè)之間，標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際控制人或控股股東很難完全公平公正對待這兩個(gè)有直接競爭關(guān)系的企業(yè)，其后果就是標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際控制人或控股股東利用優(yōu)勢地位將優(yōu)質(zhì)資源盡量配給給自己完全控制的企業(yè)，進(jìn)而導(dǎo)致的結(jié)果就是引進(jìn)投資人的標(biāo)的企業(yè)被架空、業(yè)務(wù)量縮減甚至投資人投資不能回收的后果。
盡調(diào)方法為通過人員訪談或使用商業(yè)查詢軟件（如“企信寶”）調(diào)查標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際控制人或控股股東有無設(shè)立其他與標(biāo)的企業(yè)主營業(yè)務(wù)存在直接競爭關(guān)系的企業(yè)，如存在這樣的企業(yè)且該企業(yè)一直處于正常經(jīng)營狀態(tài)，那么同業(yè)競爭的情況就是確實(shí)存在了。
四、如存在多次收入未入帳的情況，慎投之
應(yīng)當(dāng)歸屬于公司的收入?yún)s進(jìn)了關(guān)聯(lián)方的銀行帳戶，如果沒有特殊情況，這一行為不僅是財(cái)務(wù)混亂的表現(xiàn)，也是對公司非關(guān)聯(lián)方股東的權(quán)益侵害，更有甚者會(huì)被追究侵占公司財(cái)產(chǎn)的刑事責(zé)任從而導(dǎo)致麻煩不斷。
盡調(diào)方法為通過人員訪談或核查標(biāo)的企業(yè)某個(gè)特定時(shí)期（如盡調(diào)前1到3個(gè)會(huì)計(jì)年度）的全部銷售合同，如發(fā)現(xiàn)多次應(yīng)當(dāng)歸屬于標(biāo)的企業(yè)的收入被合同約定匯入非標(biāo)的企業(yè)帳戶或無合同約定但實(shí)際上確也被匯入非標(biāo)的企業(yè)的帳戶，同時(shí)也無合理正當(dāng)理由的，那么可以得出標(biāo)的企業(yè)財(cái)務(wù)混亂的結(jié)論。對這樣的企業(yè)，慎投。
五、如果非輕資產(chǎn)運(yùn)營類企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)為零，投資價(jià)值不大
相比較于輕資產(chǎn)運(yùn)營類企業(yè)，非輕資產(chǎn)運(yùn)營類企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)一般離不開土地、廠房等不動(dòng)產(chǎn)，該類企業(yè)名下如果沒有相應(yīng)不動(dòng)產(chǎn)，則實(shí)力較弱，投資價(jià)值不大。
盡調(diào)方法很簡單，即通過人員訪談及核查土地使用權(quán)證、房屋所有權(quán)證（或不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證）的方法確認(rèn)標(biāo)的企業(yè)名下是否有相應(yīng)不動(dòng)產(chǎn)。
以上五個(gè)方法可以在短時(shí)間內(nèi)初步判斷標(biāo)的企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，金無足赤，人無完人，也不排除確實(shí)優(yōu)秀的企業(yè)也會(huì)存在本文所述的種種問題，最終決定是否投資還是得結(jié)合標(biāo)的企業(yè)的業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)狀況，具體問題具體分析。
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